Оценка стоимости предприятия (бизнеса)

Оценка бизнеса – это совокупность действий специалиста по определению рыночной стоимости и коммерческой привлекательности всех компонентов компании: земельных ресурсов, объектов недвижимости, оборудования и транспорта, запасов произведенного товара, финансовых активов и нематериальных ценностей. Оценка бизнеса в обязательном порядке предполагает доскональное знание основ ведения бизнеса и исключительное понимание методик и подходов к определению стоимости компании.

При проведении оценки бизнеса учитываются все аспекты ведения дела в данной области: макроэкономические показатели, отраслевые особенности, бухгалтерия, юридические и налоговые вопросы, нюансы финансовой деятельности и др. Осуществляется анализ эффективности работы бизнеса, перспектив развития компании, исследование доходности, движения финансов. Также оценивается работа конкурентов и их влияние на положение дел в данной отрасли.
Оценку бизнеса проводят в следующих случаях:
  • Банкротство организации или ликвидация компании.
    Оценка имущества при банкротстве – важный шаг для анализа неплатежеспособности предприятия. Зачастую проводят оценку риска наступления банкротства компании в обозримом будущем – это может обозначить проблемные места и повысить эффективность управления фирмой
  • Оценка бизнеса при осуществлении взноса в уставной капитал.
    Один из участников может внести взнос в уставной капитал в нематериальной форме. В таком случае необходимо провести анализ стоимости внесенной им доли по отношению ко всему уставному капиталу
  • Анализ кредитоспособности бизнеса.
    Проводится для получения кредита в банке. Анализируется способность предприятия в полном объеме и способность своевременного погашения своих долговых обязательств. Также оценивается надежность заемщика, которая выражается не только в способности выплатить заем, но и готовности (намерении) действительно это сделать. Также проводится имущественная оценка активов компании, так как большинство займов выдается под имущественный залог
  • Анализ бизнеса перед выходом на фондовый рынок.
    В этом случае тщательно изучаются организационная структура компании, возможности увеличения капитализации бизнеса, а также всех факторов, влияющих на действительную стоимость
  • Оценка бизнеса с целью перехода компании на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).
    Использование МСФО имеет огромное значение для поддержания международной репутации компании. Однако, вследствие значительных отличий международных стандартов и традиционного для России способа ведения бухгалтерии, переход на МСФО – сложный и трудозатратный процесс. Для правильного ведения отчетности, соответствующей международным стандартам, требуется оценить такие нестандартные для нашей страны показатели, как инвестиционная недвижимость, обесценение активов, справедливая стоимость, для расчета которой необходимо учесть величину дисконтированных денежных потоков
  • Оценка бизнеса с целью оптимизации схемы налогообложения компании.
    Использование законодательно разрешенных способов минимизации налоговых выплат компании является одним из наиболее действенных способов повышения ее конкурентоспособности и успешности. Для снижения общего количество налоговых выплат проводится оценка объектов налогообложения
  • Оценка бизнеса или имущества с целью совершения сделок купли-продажи.
    Недостаток сведений о стоимости тех или иных объектов или компании в целом приводит к возникновению конфликтных ситуаций между покупателем и продавцом. Перед продажей каких-либо объектов имущества или компании в целом проводят независимую оценку предмета продажи. Это могут быть активы компании, имущество или стоимость бизнеса в целом
  • Оценка недополученных предприятием доходов (упущенной выгоды).
    В случае передачи дела об упущенной выгоде в суд пострадавшая сторона обязана установить и подтвердить документальным образом объем недополученных доходов. Таким документом может служить экспертное заключение о размере упущенной выгоды, предоставленное независимой экспертной организацией
  • Оценка бизнеса для проведения мероприятий по страхованию.
    Для назначения размера страхового взноса необходимо определить страховую стоимость имущества компании. Эта оценка может быть проведена как по балансовой, так и по рыночной стоимости. На основании проведенного анализа также рассчитываются и объемы нанесенного ущерба и страховых компенсаций
  • Оценка бизнеса для проведения процедуры слияния или поглощения.
    Чтобы не ошибиться при расчете доходности совокупного предприятия, необходимо совершенно четко представлять себе стоимость и доходность каждой, готовящейся к слиянию компании в отдельности. Для этого обязательно осуществляется независимая оценка компаний и их денежных потоков
  • Анализ стоимости при разделе имущества и возникновении имущественного спора.
    В данном случае специалист по оценке бизнеса определяет, можно ли разделить спорное имущество, не нанося серьезного ущерба его совокупной стоимости. Если же имущество невозможно разделить, устанавливается размер компенсации, подлежащей выплате одному из участников спора

Процедура проведения оценки

1. Обращение клиента

2. Заключение договора

3. Оплата услуг

4. Выезд на объект

5. Подготовка отчета

6. Выдача отчета клиенту

Объект оценкиЕдиница измерения Срок исполнения, отСтоимость, руб
Предприятие (бизнес)
Акции (котируемые) для оформления наследства по закону3-4 дняот 5 000
Действующие предприятия или пакеты некотируемых акций предприятий
мелкое1 объект2 недели50 000
среднее1 объект3 неделиот 80 000
крупное1 объект4 неделиот 150 000